Mới đây, theo BCTC soát xét của công ty TNHH MTV Quản lý quỹ Dai-ichi Life Việt Nam (Dai-ichi Life Fund), doanh nghiệp này hiện đang nhận gần 45.700 tỷ đồng (khoảng 1,95 tỷ USD) ủy thác đầu tư từ công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Dai-Ichi Life Việt Nam. Con số này đã tăng hơn 3.500 tỷ đồng so với số đầu năm.
Gần 2 tỷ USD nói trên được phân bổ vào 4 quỹ, tập trung chủ yếu vào trái phiếu: Quỹ sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị, Quỹ sản phẩm bảo hiểm liên kết chung, Quỹ sản phẩm bảo hiểm hưu trí tự nguyện và Quỹ sản phẩm bảo hiểm truyền thống.
Chiếm phần lớn danh mục đầu tư của quỹ này khoản đầu tư vào trái phiếu khi ghi nhận con số 38.643 tỷ đồng, tăng hơn 4.600 tỷ đồng.
Giá thị trường của các khoản đầu tư tại thời điểm 30/6/2023 ghi nhận ở mức 48.393 tỷ đồng – cao hơn 2.700 tỷ đồng so với giá gốc. Theo thuyết minh, giá trị thị trường của các khoản đầu tư được xác định theo các điều khoản về xác định giá trị thị trường trong hợp đồng quản lý danh mục với công ty Bảo hiểm Nhân thọ Dai-ichi Việt Nam và không ghi chi tiết trong báo cáo tài chính của Dai-ichi Life Fund.
Tuy nhiên, có thể hiểu rằng trong bối cảnh lãi suất hiện hành trên thị trường tài chính Việt Nam đi xuống từ đầu năm nay, mức định giá dành cho các chứng khoán nợ như trái phiếu sẽ tăng lên.
Dai-ichi Life Fund trong nửa đầu năm đã hạ giá trị tiền gửi của mình 19,5% xuống còn hơn 5.000 tỷ đồng. Khi mặt bằng lãi suất tại Việt Nam đã hạ thì công ty đã tăng cường đầu tư vào những kênh đầu tư nhiều “rủi ro” hơn, bao gồm trái phiếu và cổ phiếu.
6 tháng qua, công ty này đã rót thêm hơn 1.000 tỷ đồng để mua các mã cổ phiếu, nâng tổng số tiền đầu tư vào khoản mục này lên gần 1.985 tỷ đồng. Tính đến 30/6, giá thị trường của khoản đầu này đạt gần 2.000 tỷ đồng. Như vậy, danh mục đầu tư cổ phiếu của Dai-ichi Life Fund đang tạm lãi khoảng 15 tỷ đồng.
Như vậy, có thể thấy xu hướng đầu tư của Dai – ichi Life giống với một số quỹ ủy thác của các công ty bảo hiểm khác trên thị trường như Manulife Investment (Manulife ủy thác 101.000 tỷ) hay Eastspring Investment (Prudential ủy thác 138.000 tỷ). Các công ty này đều giảm lượng tiền gửi của mình trong nửa đầu năm và tăng cường các khoản đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu.
Trong khi đó, một công ty quản lý quỹ khác nhận được gần 145.000 tỷ đồng từ tập đoàn Bảo Việt như Bảo Việt Fund lại lựa chọn phương án khác. Đơn vị này đã tăng số lượng tiền gửi của mình thêm hơn 11.000 tỷ đồng lên 77.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 50% danh mục.
Tiếp theo đó là khoản đầu tư vào trái phiếu của Bảo Việt Fund tăng hơn 3.000 tỷ đồng lên hơn 65.900 tỷ đồng. Tuy nhiên công ty này vẫn duy trì số tiền đầu tư vào cổ phiếu ở mức thấp, chỉ khoảng hơn 1% số tiền được ủy thác với 1.570 tỷ đồng.
Tuy nhiên, so về quy mô thì số tiền được ủy thác hơn 45.000 tỷ đồng của Dai-Ichi Life Fund là khá khiêm tốn so với mức hơn trăm nghìn tỷ của ba quỹ nói trên.
Theo tìm hiểu, Dai-ichi Life Fund được thành lập vào năm 2003, hoạt động trong lĩnh vực quản lý các quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục ủy thác đầu tư và tư vấn đầu tư. Vốn điều lệ của đơn vị này đạt 27,5 tỷ đồng do công ty TNHH Bảo hiểm Dai-ichi Life Việt Nam nắm 100%. Hiện doanh nghiệp này chỉ có 19 nhân sự.
Trong nửa đầu năm, công ty này đã mang về gần 54 tỷ đồng doanh thu, 31 tỷ đồng lãi sau thuế, tăng lần lượt 14,8% và 18% so với cùng kỳ năm trước. Tổng tài sản đạt 154,6 tỷ đồng.
